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美国CPI数据公布前夕 金价1330水平争持

发布时间:2018-01-12来源:永隆金业

金市走势︰

国际现货黄金周五(112)亚洲时段盘初延续隔夜涨势,最高见1330.2美元/盎司附近,创四个月高位。周四(111)因欧洲央行(ECB)12月会议纪要释放鹰派信号,令美元兑欧元承压,而另一方面美国PPI数据表现不佳,进一步拉低美元兑一篮子货币,金价当天连续第二日走强,盘中最高触及1323.90美元/盎司。现时投资者正等待晚间的两大重磅经济数据出炉,分别是美国12月零售销售和CPI数据,两个都美联储评估经济的重要指标。预计将对美联储加息路径提供指引,并引发市场波动。

 

新闻市场消息

欧洲央行会议纪录利好欧元︰欧洲央行周四公布的12月会议记显示,欧元区经济成长速度为十年来最快,欧洲央行逐渐调整货币立场,以免推迟行动给经济带来更大冲击,且应考虑对政策指引进行更广泛的调整,降低对购债,增加对利率的关注。

 

欧洲央行政策指引的转变,可能被投资人解读为,鹰派信号,决策者们可能开始撤出2.55万亿欧元购债计划的鹰派信号。这提振欧元兑美元周四上涨0.77%1.2037,创下约两个月来最大单日涨幅。欧元走强可能提振黄金需求,因以美元计价的黄金对欧洲投资者来说更便宜。

 

点评︰鉴于经济复苏的步伐和量化宽松政策实施的时间,会议纪要中的内容并不意外。不过,会议记还是给欧元多头提供了对欧元前景更加充满信心的理由。这是昨日利好欧元上升,美元下跌的因素。因此,金价昨日升至1320美元水平以上收市。

 

相反,最近美国数据表现平平,美国经济数据方面,美国12月生产者物价指数(PPI)环比下滑0.1%,为自20168月来首次环比下滑,预期增长0.2%。生产者层面的通货膨胀疲弱,令投资者可能更担忧抑制通胀的因素可能持续更长的时间,导致美联储对今年加息更加谨慎。只是,以上的数据可以把美国的假期效应计算在内。整体的数据要一月份的表现再作分析。

 

本日美国公布CPI数据︰美国将同时公布两份重量级的经济数据,分别是12月零售销售以及备受瞩目的12月通胀(CPI)数据。由于美联储强调利率决定将取决于经济数据,而消费支出占美国经济产出的70%左右,美国零售销售数据经常在金融市场掀起「惊涛巨浪」,因此被称为「恐怖数据」。

 

鉴于12月份涵盖圣诞和新年大假,美国零售业迎来一年当中的旺季。不过,上周出炉的非农薪资数据表现平平,可能令美国12月份零售业绩和物价表现不如理想。如果12月份该指标无法在前值基础更上一层楼,美联储3月加息概率或许会下滑。

 

根据市场的预测,美国12月零售销售预计增长将放缓,此前一个月曾增长0.8%,远超预期,预示着经济表现强劲。同时,12CPI数据预计会从11月的0.4%下降到0.2%,以每年2.2%的速度增长,与前一个月相同。与上年同期相比,去年12月核心CPI预计将小幅增长,此前11月份略有放缓。

 

点评︰两项数据同时出炉可能会引发金融市场剧烈震荡,同时本日是一周的结算日,市场可能出现逆转的情况。需要注意的是,美国通胀迟滞一直是美联储的烦恼,联储一直对就业市场改善但物价压力仍然偏低感到困惑。美联储偏重的通胀指标--扣除食品和能源的个人消费支出(PCE)物价指数自20125月一直低于美联储的目标。

 

现时市场预计减税在内的因素将美国未来几年面临经济过热风险,因此美联储更有理由继续逐步实施加息。但美联储的行动可能加快也可能放缓,主要取决于数据的变化。就现时的市场数据随着油价的上行,预期美国的通胀数据将上行,为美联储打开加息的窗口。在2018年美联储或将维持偏鹰派的加息态度,利多于美元,利空黄金。现时油价的因素可能令CPI做好,投资者应注意数据公布的结果,如果数据做好,会令美元做好,有机会令金价出现逆转而下跌。

 

 

在图表形态分析

美汇走势

美元指数在91.5点水平有支持。美汇在4小时图表中,保力加通道底部行走。美汇四小时RSI36.9点。如果在数据公布以后,美汇能稳91.5的水平,以上的技术指标,可能就是美元反弹的讯号。

20180112 PMUSDINX4HR.png

美汇指数走势图

 

黄金走势图分析

金价受惠于美元下跌,目前1320美元水平以上横行。现时金价1小时图表中,在保力加通道顶部。4小时的图表中,在保力加通道中线部行走。关注本日CPI的数据。基金数据方面是不断有资流入市场。金价于亚洲市升至1330美元水平后回调。1330美元暂时为金价的阻力。

20180112 PMXAUUSD4HR.png

黄金四小时图


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黄金一小时图

 

技术指标数据︰

RSI1小时走势为62.1点,处于高水平,未有讯号。

RSI4小时走势为63.2点,处于高水平,未有讯号。

 

MACD 1小时回中线以上行走,走势偏强。

MACD 4小时在中线以上行走,走势偏强。

 

操作思维︰

金价昨日的走势争持1315-1325美元水平之间徘徊。金价现在有力的支持点升至1320美元水平。由于美元转弱利好金价,不过在数据公布前,投资者的操作思维有两个看法︰

 

看空的投资者可以保持在1325美元水平的空仓,止损点在1335美元水平,四个月的高点作止损。如果本日金价在数据公布后未能突破1330美元水平,未有空单者可以建立空仓,因金价可能结束多日的升势,技术上可出现回调。目标是1300美元水平。

 

看多的投资者关注美汇走势,如果美元本日突破91点水平,多仓可以保持。在1326美元以上可以追多。数据公后,如果金价升破1330美元水平以上,投资者可以追多。不过,如果数据公布后,金价跌破1320美元水平,投资者可能要先离场观望。

 

多仓入市参考︰1324-1326美元建立多仓,止损1317-1319美元,止1331-1333美元。

 

空仓入市参考︰1326-1328美元建立空仓,止损1334-1336美元,止1316-1317美元。

 

阻力位置︰133013351340

支持位置︰130513101315

 

本日公布数据


时间

地区

指标内容

前值

预测值

2130

美国

12月末季调核心消费者物价指数(年率)

1.7%

1.7%

2130

美国

12月零售销售(月率)

0.8%

0.5%


免责声明:

以上内容由永隆金业提供,只供参考用途,并不构成任何现货黄金操作建议或者现货白银操作建议。投资者及客户应审慎,并在作出其投资决定时仅应视本文章为众多考虑因素之一。


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